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壳牌首次发布LNG前景报告:看好中国市场
发布时间:2017-02-27     来源:万牵油网

    2017年2月21日,壳牌发布《液化天然气(LNG)前景报告》称,2016年,全球液化天然气(LNG)需求量达到2.65亿吨,其中包括1700万吨的LNG年净增进口量。去年LNG需求增长与供应增长持平。中国和印度是全球增长最快的两大LNG买家,预期两国还将继续推动需求的增长。

2016年2月,荷兰皇家壳牌集团在财务状况不佳的情况下,完成了约530亿美元收购英国天然气集团(BG)的交易,成为全球最大液化天然气公司,力证其转型决心。此番推出《液化天然气(LNG)前景报告》,尚属首次,体现出其欲引领LNG领域话语权的雄心。

很多人曾预测,2016年新增的LNG供应量将会超过需求的增长。然而,壳牌首次发布的液化天然气(LNG)前景报告表明,去年LNG需求增长与供应增长持平,主要原因是亚洲和中东地区的需求增长超过预期,帮助消化了澳大利亚LNG的供应量增长。

壳牌天然气一体化及新能源业务执行董事魏思乐(Maarten Wetselaar)表示:“2016年,全球LNG贸易再一次展现了弹性–能够快速响应各国和地区天然气供应量的减少,以及新兴需求的增长。我们预计2015-2030年间LNG需求量的年均增速将达到4-5%,预计是天然气的两倍。”

壳牌在其报告中反复强调了中国市场的重要性。报告显示,中国和印度是全球增长最快的两大LNG买家,预期两国还将继续推动需求的增长。2016年,中印两国总共新增LNG进口量1190万吨。 2016年,中国LNG进口总量达2700万吨,印度达到2000万吨。

壳牌预计,中国的天然气需求量将从2016年2000亿立方米增长到2030年4500亿立方米。

根据2016年3月通过的“十三五”规划,未来五年,中国将推进重点城市“煤改气”工程,增加用气450亿立方米,替代燃煤锅炉18.9万蒸吨。中国政府也已制订天然气在能源结构中所占比重的目标,即从2015年的5%提升至2030年的15%。

而据2016《BP全球能源展望》,至2035年,中国的非化石能源和天然气在中国能源结构中合计比重将增加超过一倍,从2015年的15%上升到2035年的大约三分之一。其中,天然气占比的增长将达到193%。

在此背景下,壳牌在中国的战略是,在暂退页岩气的同时,加紧LNG布局。2016年6月壳牌首次官方承认停止对四川页岩气项目的投资。而据公开报道,2012年,中海油与被壳牌收购的BG签署了框架协议,向BG采购每年500万吨、为期20年的液化天然气(LNG)资源。另有消息称,壳牌现在每年向大中华地区提供股权气的合同量达到1400万吨,路透预测,至2017年,壳牌对华天然气供应将占据中国天然气进口总量的30%左右。

但欧美等大型石油公司也不会轻易放弃这块丰润的蛋糕。同时,在经过十年的谈判磋商之后,中俄之间的天然气供应协议终于2014年5月21日达成。根据协议,俄罗斯将在30年里平均每年向中国供应380亿立方米天然气。可以预见,未来中国LNG市场的争夺将日趋激烈。

除了中国市场,2016年LNG全球市场也呈现出一些新的变化。

2015年以来,哥伦比亚、埃及、牙买加、约旦、巴基斯坦和波兰六国加入了LNG进口国的行列,促进了全球LNG需求的增长。上述六国开始进口LNG后,全球LNG进口国的总数达到35国,而在本世纪初全球只有10个LNG进口国。

2016年,全球LNG进口量增长速度最快的五个国家中,除中国和印度外,埃及、巴基斯坦和约旦三国由于国内天然气供应量不足,共进口LNG 1390万吨。

2016年,澳大利亚是全球LNG出口量增长的主要贡献国,出口量增长1,500万吨,达到4,430万吨。2016年对于美国也是至关重要的一年, 从路易斯安那州Sabine Pass终端出口LNG 290万吨。

壳牌预测,LNG行业需要做出更多投资从而满足需求的增长,而大多数需求的增长都将来自亚洲,特别是2020年之后。2035年,东南亚地区将成为LNG净进口地区。考虑到地处东南亚的马来西亚和印度尼西亚目前是世界主要LNG出口国,这一转变的影响将十分深远。

此外,《液化天然气(LNG)前景报告》还提到,LNG价格将继续受到包括油价、全球LNG供需关系以及LNG设施新建成本在内的多重因素的影响。另外,随着LNG贸易的增长,LNG可以在国内天然气市场出现供应缺口时来满足相应需求。

与此同时,LNG贸易也正在变化以满足采购方的需求,其中包括灵活性更高的短期小批量合同的签署。与LNG传统采购方相比,有些新兴采购方存在信用评级相对较低的情况。

尽管LNG产业在创造新需求上展现了灵活性,但达成最终投资决定的新LNG供应项目有所减少。

以下是2017壳牌《液化天然气(LNG)前景报告》部分选译:

概述

1.2016,液化天然气(LNG)需求增长与供应增长持平;主要原因是亚洲和中东地区的需求增长超过预期,帮助消化了澳大利亚LNG的供应量增长。

2.到2020,全球LNG贸易规模与2014年相比,预计将增长50%。

3.2015-2030年间,LNG需求量的年均增速将达到4-5%,预计是天然气的两倍。

4.未来LNG需求的增长将受政策、浮式储存再气化装置、被取代的国内天然气产量、小批量LNG和运输等的影响。

5.LNG贸易也正在变化以满足采购方的需求,其中包括灵活性更高的短期小批量合同的签署。

LNG供求趋势

天然气是过去十年增长最快的碳氢化合物。自2000以来,天然气需求以每年约2%的幅度增长。这足以为一年约5亿户家庭提供电力。自2000以来,全球LNG需求预计每年平均增长6%,并于2016年达2.65亿吨,这相当于5亿个家庭一年的能源需求。

LNG供应增长,尤其是澳大利亚和美国新增的出口,预计将使2020年全球LNG贸易量在2014年的基础上增长50%。新增供应量的1/3由近期已开始商业运营的设施提供,其余2/3将在2020年之前陆续就位。

许多行业分析师曾预测,由于在非液态天然气市场尤其是亚洲市场,LNG供应增长将远超需求增长,2016年LNG将成为“供过于求”。因此,他们预计,为了实现全球LNG供需平衡,北欧需承担更多消费LNG的责任。

这一预测背后的原因之一是,他们认为,供应主导时代要4-5年后才会到来,那将意味着供应增长可以被准确地计划。然而,随着浮式储存再气化装置的出现和LNG需求的增加,需求主导时代日渐式微。这是因为在一些新兴LNG进口国家里,其原有的由天然气基础设施生产的天然气,产量日益下降,并被LNG所取代。

事实证明,供应的增长被新的LNG需求的增加所抵消。

2015年以来,哥伦比亚、埃及、牙买加、约旦、巴基斯坦和波兰六国加入了LNG进口国的行列。上述六国开始进口LNG后,全球LNG进口国的总数达到35国,而在本世纪初全球只有10个LNG进口国。

2016年,在全球LNG进口量增长速度最快的五个国家中,埃及、巴基斯坦和约旦由于国内天然气供应量不足,共进口LNG 1390万吨。

另外两位是中国和印度,预期两国还将继续推动需求的增长。2016年,中印两国总共新增LNG进口量1190万吨。 2016年,中国LNG进口总量达2700万吨,印度达到2000万吨。

自2015以来,8套浮式储存再气化装置已经部署在进口国的沿海地区,其中包括巴基斯坦和约旦等新进口国家。现在共有21套浮式储存再气化装置正在运营,6套正在建设。他们提供了一个相对快速和商业灵活的解决方案,以满足能源需求。浮式储存再气化装置将LNG重新气化,并输入国家现存的天然气运输管道网。它能让新的LNG买家在价格波动或国内天然气供应短缺时迅速作出反应。

2015年,日本LNG进口量达到顶峰的8850万吨。2015年和2016年,其进口量分别下降到8500万吨和8330万吨。这是由于该国电力部门的能效政策,以及来自核能、煤炭、可再生资源的日趋激烈的竞争。尽管如此,日本仍然是世界上最大的LNG进口国。

在欧洲,尽管总体上天然气需求实现增长,但传统上LNG供需平衡的英国和比利时却需求下降,其天然气主要出口到亚洲和中东国家。

2016年,澳大利亚是全球LNG出口量增长的主要贡献国,出口量增长1500万吨,达到4430万吨。2016年对于美国也是至关重要的一年, 从路易斯安那州Sabine Pass终端出口LNG 290万吨。

卡塔尔、印度尼西亚和安哥拉共出口增长3800万吨。由于特立尼达和多巴哥,尼日利亚和阿尔及利亚在操作方面的问题,其他大西洋盆地项目的产量下降了3500万吨。

2016年LNG的现货价格与石油价格的比值与2015年非常相近,这表明,在能源结构中,LNG保持着相对有竞争力的地位,不断涌现的进口商使得需求增长与供应增长得以持平。

展望未来,LNG价格将继续受到包括油价、可再生能源价格、LNG设施新建成本在内的多重因素的影响。此外,LNG价格还将继续与区域管道天然气展开价格竞争。

产业与贸易风险

在过去几年中,LNG采购方群体发生了变化。新的进口商不仅包括小型电力公司或者创业公司,还包括中间商和国家能源公司。LNG贸易也正在变化以满足采购方的需求,其中包括灵活性更高的短期小批量合同的签署。与LNG传统采购方相比,有些新兴采购方存在信用评级相对较低的情况。

尽管LNG产业在创造新需求上展现了灵活性,但达成最终投资决定的新LNG供应项目有所减少。

许多新的采购方面临着其本土天然气市场的不确定性,包括全球经济形势、国内天然气勘探、电力和天然气市场的自由化等。这意味着他们越来越倾向于签署5年的短期合同,而不是传统的20年的长期合同。

LNG销售公司将需要一个更为足够的投资团队,并灵活应对更多的国家,尤其是发展中国家。

展望未来

2015-2030年间,全球天然气需求量的年平均增速将达到2%。LNG需求量的年均增速则将达到4-5%,预计是天然气的两倍。

在未来的二十年里,随着越来越多的国家完成浮式储存再气化装置等基础设施的建设,LNG将被更多地应用在国内能源供应短缺之时。

2014-2020年间,全球LNG市场规模预计将增长50%,主要由正在建设或者于近期完工的LNG设施供应。

2020年以后,LNG产业进行需要大规模投资,来满足需求的增长。

未来LNG的应用将继续增加。在中国,2015年,LNG在运输燃料领域的应用达到400万吨。2016年,全国以LNG为动力的车辆超过20万辆。未来十年中,LNG在中东、欧洲、东南亚和美国的重载和海运领域的应用将会增加。

LNG低排放的优势,将使它取代柴油和重型燃料油,在陆运和海运领域均实现增长。更严格的排放法规也发挥着作用。国际海事组织关于海运燃料硫含量降低到0.5%的规定将于2020年生效。与现今硫含量3.5%的常规海运燃料相比,LNG几乎不含硫。

美国预计将继续保持天然气消费量第一。俄罗斯将位居第二,2016年其天然气需求量约为4400亿立方米。中国的天然气需求量将大幅增长,从2016年2000亿立方米增长到2030年达到4500亿立方米。这将形成国内常规能源和非常规能源生产,与管道天然气和LNG进口相结合的多元化的能源结构。

中国政府已经制订天然气在能源结构中所占比重的目标,即从2015年的5%提升至2030年的15%。中国每年1亿吨的需求增长,相当于2030年全球LNG总需求量增长超过20%。

由于环境政策、国内天然气生产、管道天然气进口等因素的影响,欧洲LNG的未来前景仍不明朗。2016年其天然气需求增加了约5%。这是由于电力领域“煤改气”和法国核电站关闭,使得天然气替代煤炭与核能。此外,北欧特别是英国与爱尔兰的寒冬,也增加了天然气的需求。

地处东南亚的马来西亚和印度尼西亚等国,目前是世界主要LNG出口国。但是,到2035年,该地区将成为LNG净进口地区。这一方面是由于该地区未来经济的迅速增长,另一方面则是因为泰国等国家国内天然气供应量将会下降。